Dalam artikel ini, kita akan meneroka CPI dan forex trading, dengan meneliti perkara penting yang perlu diketahui oleh trader mengenai Consumer Price Index untuk membuat keputusan yang lebih bermaklumat. Kita akan merangkumi apakah itu CPI sebagai satu konsep, tarikh pelepasan CPI, cara mentafsir CPI, serta perkara yang perlu dipertimbangkan apabila trading forex berasaskan data CPI.
Apakah itu CPI dan mengapa ia penting kepada forex traders?
Consumer Price Index, atau lebih dikenali sebagai CPI, ialah satu indikator ekonomi penting yang diterbitkan secara berkala oleh ekonomi utama dunia untuk memberikan gambaran terkini mengenai tahap growth dan inflation.
Inflation yang diukur melalui CPI memberi fokus khusus kepada purchasing power serta kenaikan harga barangan dan perkhidmatan dalam sesebuah ekonomi. Data ini sering digunakan untuk mempengaruhi monetary policy sesebuah negara.
CPI dikira dengan mengambil purata perubahan harga bagi setiap item dalam satu bakul barangan pengguna yang telah ditetapkan, termasuk makanan, tenaga, serta perkhidmatan seperti rawatan perubatan.
CPI merupakan indikator yang sangat berguna kepada forex traders kerana kesannya terhadap monetary policy dan seterusnya interest rates, yang mempunyai impak langsung ke atas kekuatan mata wang. Kepentingan memahami cara mentafsir CPI sebagai forex trader akan dihuraikan dengan lebih lanjut di bawah.
Baca lanjut mengenai bagaimana interest rates memberi kesan kepada pasaran forex.
Tarikh pelepasan CPI
Tarikh pelepasan CPI kebiasaannya berlaku setiap bulan, namun di sesetengah negara seperti New Zealand dan Australia, ia diterbitkan secara suku tahunan. Sesetengah negara turut menyediakan data tahunan, seperti indeks di Jerman. US Bureau of Labor Statistics telah melaporkan CPI secara bulanan sejak tahun 1913.
Jadual di bawah menunjukkan beberapa ekonomi utama dan maklumat mengenai pelepasan CPI mereka:
| Country/jurisdiction | Compiling body | Frequency of releases |
|---|---|---|
| Australia | Australian Bureau of Statistics | Quarterly |
| Canada | Statistics Canada | Monthly |
| China | National Bureau of Statistics of China | Monthly |
| Eurozone | European Central Bank | Twice monthly |
| Germany | Federal Statistical Office of Germany | Monthly, yearly |
| Italy | Istat | Monthly |
| India | Ministry for Statistics and Programme Implementation | Monthly |
| Japan | Statistics Japan | Monthly |
| UK | Monetary Policy Committee | Monthly |
| US | US Bureau of Labor Statistics | Monthly |
Mengapa forex traders perlu mengikuti data CPI
Memahami data CPI adalah penting kepada forex traders kerana ia merupakan ukuran utama inflation, yang seterusnya mempunyai pengaruh besar terhadap central bank monetary policy.
Jadi, bagaimana CPI memberi kesan kepada ekonomi? Lazimnya, inflation yang lebih tinggi akan membawa kepada benchmark interest rates yang lebih tinggi oleh pembuat dasar, bertujuan untuk menyejukkan ekonomi dan mengekang tekanan inflation. Secara umumnya, semakin tinggi interest rate sesebuah negara, semakin besar kebarangkalian mata wangnya mengukuh. Sebaliknya, interest rate yang rendah sering dikaitkan dengan mata wang yang lebih lemah.
Pelepasan dan semakan data CPI boleh mencetuskan pergerakan harga yang ketara antara mata wang, sekali gus membuka peluang volatility yang boleh dimanfaatkan oleh trader berpengalaman.
Selain itu, data CPI sering dilihat sebagai penunjuk keberkesanan dasar ekonomi kerajaan dalam menangani keadaan ekonomi domestik, satu faktor yang boleh dipertimbangkan oleh forex traders ketika menilai potensi pergerakan mata wang.
CPI juga boleh digunakan bersama indikator lain seperti Producer Price Index, bagi membantu forex traders mendapatkan gambaran yang lebih jelas mengenai tekanan inflation.
Perkara yang perlu dipertimbangkan apabila trading forex berasaskan data CPI
Apabila menggunakan data CPI untuk mempengaruhi keputusan trading forex, traders perlu mengambil kira jangkaan pasaran terhadap inflation serta bagaimana mata wang berkemungkinan bertindak jika jangkaan tersebut dipenuhi atau tidak tercapai.
Seperti mana-mana pelepasan data utama, mungkin lebih selamat untuk mengelakkan posisi terbuka tepat sebelum pengumuman. Traders boleh mempertimbangkan untuk menunggu beberapa minit selepas data dikeluarkan sebelum mencari peluang trading, kerana forex spreads boleh melebar dengan ketara sebelum dan selepas laporan tersebut.
Carta di bawah menunjukkan kadar inflation bulanan di US. Bagi bulan terkini, jangkaan ditetapkan pada 1.6% inflation berbanding data tahun sebelumnya. Jika CPI yang dikeluarkan lebih tinggi atau lebih rendah daripada jangkaan, berita ini berpotensi mempengaruhi pasaran.
Carta menunjukkan tahap inflation US bagi 2018/19. Sumber: TradingEconomics.com, US Bureau of Labor Statistics
Salah satu cara untuk mentafsir kesan data CPI adalah dengan memantau US Dollar Index, seperti contoh carta 2018/19 di bawah. Jika CPI dikeluarkan jauh daripada jangkaan, adalah munasabah untuk menjangkakan ia menjadi pemangkin kepada Index untuk mencipta paras tertinggi baharu atau membuat lantunan dari kawasan resistance.
Memandangkan Index ini terdiri daripada EUR/USD, USD/JPY, dan GBP/USD, dengan memerhati US Dollar, kita boleh mendapatkan gambaran menyeluruh terhadap hasil sesuatu peristiwa ekonomi.
Carta menunjukkan pergerakan US Dollar Index. Sumber: TradingView.com
Seperti yang dapat diperhatikan dalam contoh di atas, apabila inflation meningkat pada separuh pertama 2018, US Dollar Index turut meningkat. Namun apabila inflation US mula menurun dalam bulan-bulan berikutnya dan gagal mencapai sasaran 2%, rancangan kenaikan interest rate ditangguhkan. Akibatnya, Dollar menghadapi tekanan dan melemah berbanding sekumpulan mata wang lain.
Perlu diingat, tidak semua pelepasan berita fundamental bergerak sejajar dengan jangkaan harga.
Selepas data CPI dikeluarkan dan dianalisis, traders perlu memerhati sama ada harga pasaran sedang menembusi atau melantun daripada kawasan teknikal yang penting. Ini membantu traders memahami kekuatan jangka pendek pergerakan harga dan/atau kekuatan tahap support atau resistance, sekali gus membuat keputusan trading yang lebih tepat.
Bacaan lanjut mengenai CPI, inflation dan forex
Pastikan anda menanda buku economic calendar kami untuk mengikuti data CPI terkini dari pelbagai negara, serta sentiasa mengikuti kemas kini berita dan analisis daripada Prof FX. Selain itu, tempah tempat anda dalam Central Bank Weekly webinar series untuk mempelajari peristiwa berita, reaksi pasaran dan trend makro.
Untuk maklumat lanjut mengenai inflation dan kesannya terhadap keputusan forex trading, baca artikel kami Understanding Inflation for Currency Trading.
Prof FX menyediakan berita forex dan analisis teknikal mengenai trend yang mempengaruhi pasaran mata wang global.
