Penggunaan margin dalam dagangan forex merupakan konsep baharu bagi ramai trader dan sering disalah fahami. Secara ringkas, margin ialah jumlah minimum wang yang diperlukan untuk membuka dagangan berleveraj dan ia boleh menjadi alat pengurusan risiko yang berguna.
Margin berkait rapat dengan konsep margin call – sesuatu yang trader akan berusaha sedaya upaya untuk elakkan. Tanpa pemahaman yang jelas tentang apa itu margin, kos yang ditanggung boleh menjadi sangat besar. Oleh itu, adalah penting bagi trader forex untuk mempunyai kefahaman yang kukuh tentang margin sebelum membuka sebarang dagangan.
Teruskan membaca untuk mengetahui lebih lanjut tentang penggunaan margin dalam dagangan forex, cara mengiranya, serta bagaimana mengurus risiko dengan berkesan.
Apakah itu Margin Forex?
Margin forex ialah deposit jaminan (good faith deposit) yang disediakan oleh trader sebagai cagaran untuk memulakan sesuatu dagangan. Secara asasnya, ia merupakan jumlah minimum yang perlu ada dalam akaun dagangan untuk membuka posisi baharu. Margin biasanya dinyatakan sebagai peratusan nilai notional (saiz dagangan) bagi dagangan forex tersebut. Perbezaan antara deposit margin dan nilai penuh dagangan akan dianggap sebagai dana yang “dipinjam” daripada broker.
Contoh margin FX
Di bawah ialah gambaran visual keperluan margin forex berbanding saiz penuh dagangan:
Saiz dagangan: $10,000
Keperluan margin: 3.33%
Hubungan antara margin dan leverage
Sebelum meneruskan, adalah penting untuk memahami konsep leverage. Leverage dan margin saling berkait rapat kerana semakin tinggi margin yang diperlukan, semakin rendah leverage yang boleh digunakan oleh trader. Ini kerana trader perlu membiayai bahagian dagangan yang lebih besar menggunakan modal sendiri, sekali gus mengurangkan jumlah yang boleh dipinjam daripada broker.
Leverage mempunyai potensi untuk menghasilkan keuntungan besar DAN kerugian besar, sebab itu trader perlu menggunakan leverage secara bertanggungjawab. Perlu diambil perhatian bahawa leverage berbeza antara broker dan juga berbeza mengikut bidang kuasa, selaras dengan keperluan regulatori. Berikut ialah keperluan margin biasa dan leverage maksimum yang sepadan:
| Margin diperlukan | Leverage maksimum |
| 50% | 2:1 |
| 3.33% | 30:1 |
| 2.00% | 50:1 |
| 0.5% | 200:1 |
Memahami keperluan margin forex
Keperluan margin forex ditetapkan oleh broker berdasarkan tahap risiko yang sanggup mereka tanggung (risiko gagal bayar), sambil mematuhi sekatan peraturan.
Di bawah ialah contoh keperluan margin forex bagi GBP/USD di bawah tajuk “Deposit Factor”:
Selalunya, margin dianggap sebagai bayaran yang perlu dibayar oleh trader. Namun, sebenarnya margin bukan kos transaksi, sebaliknya sebahagian daripada ekuiti akaun yang diketepikan dan diperuntukkan sebagai deposit margin.
Apabila berdagang menggunakan margin forex, perlu diingat bahawa jumlah margin yang diperlukan untuk mengekalkan sesuatu posisi terbuka akan ditentukan oleh saiz dagangan. Apabila saiz dagangan meningkat, trader akan beralih ke peringkat seterusnya di mana keperluan margin (dalam nilai kewangan) juga akan meningkat.
Keperluan margin boleh dinaikkan buat sementara waktu semasa tempoh volatility tinggi atau menjelang pengumuman data ekonomi yang berpotensi mencetuskan pergerakan pasaran luar biasa.
Dalam contoh ini, dua peringkat pertama mengekalkan keperluan margin yang sama pada 3.33%, kemudian meningkat kepada 4% dan 15% pada dua peringkat seterusnya.
Tahap margin forex (Forex margin level)
Selepas memahami keperluan margin, trader perlu memastikan akaun dagangan mempunyai dana yang mencukupi untuk mengelakkan margin call. Satu cara mudah untuk memantau status akaun ialah dengan menggunakan forex margin level:
Forex margin level = (ekuiti / margin digunakan) × 100
Sebagai contoh, andaikan seorang trader mendepositkan $10,000 ke dalam akaun dan pada masa ini $8,000 digunakan sebagai margin. Maka tahap margin forex ialah 125, iaitu melebihi paras 100. Jika tahap margin forex jatuh di bawah 100, broker biasanya akan melarang pembukaan dagangan baharu dan mungkin meletakkan akaun tersebut dalam keadaan margin call.
Adalah penting untuk memahami peraturan margin close out yang ditetapkan oleh broker bagi mengelakkan pelikuidasian posisi sedia ada. Apabila akaun dikenakan margin call, dana perlu dimasukkan dengan segera bagi mengelakkan posisi terbuka dilikuidasi. Broker berbuat demikian untuk mengembalikan ekuiti akaun ke paras yang boleh diterima.
Istilah penting dalam margin forex
Equity:
Baki akaun dagangan selepas menambah keuntungan semasa dan menolak kerugian semasa daripada baki tunai.
Margin requirement:
Jumlah wang (deposit) yang diperlukan untuk membuka dagangan berleveraj.
Used margin:
Sebahagian daripada ekuiti akaun yang diketepikan untuk mengekalkan dagangan sedia ada.
Free margin:
Ekuiti dalam akaun selepas menolak margin yang digunakan.
Margin call:
Berlaku apabila ekuiti akaun trader jatuh di bawah paras minimum yang ditetapkan oleh broker, yang boleh mencetuskan pelikuidasian serta-merta posisi terbuka bagi mengembalikan ekuiti ke paras yang boleh diterima.
Forex margin level:
Ukuran tahap kecukupan dana akaun, dikira dengan membahagikan ekuiti dengan margin digunakan dan mendarabkan hasilnya dengan 100.
Leverage:
Alat kewangan dalam forex yang membolehkan trader meningkatkan pendedahan pasaran melebihi pelaburan awal dengan hanya membiayai sebahagian kecil dagangan dan meminjam selebihnya daripada broker. Leverage boleh menghasilkan keuntungan besar DAN kerugian besar.
Apakah itu free margin dalam forex?
Free margin merujuk kepada ekuiti dalam akaun trader yang tidak terikat sebagai margin untuk posisi terbuka semasa. Dengan kata lain, ia adalah jumlah tunai dalam akaun yang masih boleh digunakan untuk membuka posisi baharu.
Contoh:
Equity: $10,000
Margin diperuntukkan untuk posisi sedia ada: $8,000
Free margin = equity – margin pada posisi terbuka
Free margin = $10,000 – $8,000
Free margin = $2,000
Mengurus risiko dalam dagangan margin
Apabila berdagang menggunakan akaun bermargin, adalah sangat penting untuk memahami cara mengira jumlah margin yang diperlukan bagi setiap posisi, terutamanya jika ia tidak dipaparkan secara automatik pada deal ticket. Fahami hubungan antara margin dan leverage, serta bagaimana peningkatan keperluan margin akan mengurangkan leverage yang tersedia kepada trader.
Pantau pengumuman berita penting menggunakan economic calendar jika anda ingin mengelakkan dagangan semasa tempoh volatility tinggi.
Adalah satu amalan yang bijak untuk mengekalkan sebahagian besar ekuiti akaun sebagai free margin. Ini membantu trader mengelakkan margin call dan memastikan akaun mempunyai dana yang mencukupi untuk memasuki dagangan berpotensi tinggi sebaik sahaja peluang muncul.
Sumber berguna untuk meningkatkan dagangan forex anda
Jika anda baharu dalam dagangan forex, kemas kini pengetahuan asas anda melalui Forex guide kami.
Adalah penting untuk mengelakkan kesilapan berkaitan leverage; untuk memahami isu lain yang mungkin dihadapi trader, rujuk Top Trading Lessons guide kami.
Penggunaan stop losses amat disyorkan apabila berdagang dengan leverage. Guaranteed stops boleh menghapuskan risiko negative slippage ketika pasaran menjadi sangat volatile.
Pastikan anda memahami sepenuhnya polisi margin broker forex bagi mengelakkan margin call.
