Margin Call dalam Trading Forex – Perkara Utama yang Perlu Difahami
Dalam dunia trading forex, istilah margin call sering dianggap sebagai mimpi buruk bagi kebanyakan trader. Justeru, memahami bagaimana margin call berlaku dan bagaimana untuk mengelakkannya merupakan asas penting ke arah trading yang konsisten dan mampan.
Artikel ini akan menghuraikan secara mendalam:
- Pengenalan ringkas kepada konsep margin dan leverage
- Punca utama berlakunya margin call
- Prosedur apabila margin call berlaku
- Strategi praktikal untuk mengelakkan margin call dalam trading forex
“Never meet a margin call. You are on the wrong side of a market. Why send good money after bad? Keep the money for another day.” – Martin Thomas.
Petikan daripada legenda trader ini menegaskan satu perkara penting: margin call bukan sekadar isu teknikal, tetapi tanda bahawa risiko tidak diurus dengan betul.
Margin dan Leverage: Asas Penting Sebelum Memahami Margin Call
Untuk benar-benar memahami apa itu margin call dalam forex, seorang trader perlu terlebih dahulu memahami dua konsep yang saling berkait rapat, iaitu margin dan leverage.
Margin dan leverage boleh diibaratkan sebagai dua sisi mata wang yang sama.
- Margin ialah jumlah minimum dana yang diperlukan untuk membuka posisi berleveraj.
- Leverage pula membolehkan trader mengawal saiz posisi yang jauh lebih besar daripada modal sebenar dalam akaun trading.
Sebagai contoh, leverage 1:100 membolehkan trader mengawal posisi bernilai USD100,000 hanya dengan modal USD1,000. Walaupun leverage memberi peluang keuntungan yang lebih besar, ia juga meningkatkan risiko kerugian secara drastik.
Perlu diingat, trading menggunakan leverage melibatkan risiko tinggi. Ia berpotensi menghasilkan keuntungan besar, tetapi dalam masa yang sama boleh mengakibatkan kerugian besar jika pasaran bergerak bertentangan dengan jangkaan. Oleh itu, pengurusan risiko (risk management) adalah elemen yang tidak boleh dipisahkan daripada penggunaan leverage.
Apakah Punca Margin Call dalam Trading Forex?
Margin call berlaku apabila seorang trader tidak lagi mempunyai free margin atau usable margin dalam akaun trading. Dalam erti kata lain, baki akaun tidak lagi mencukupi untuk menampung posisi terbuka yang sedang mengalami kerugian.
Situasi ini lazimnya terjadi apabila kerugian floating telah mengurangkan ekuiti akaun sehingga berada di bawah paras minimum yang ditetapkan oleh broker forex. Dari sudut broker, margin call adalah mekanisme penting untuk mengawal dan mengurangkan risiko mereka.
Margin call lebih mudah berlaku apabila:
- Sebahagian besar ekuiti akaun digunakan sebagai used margin
- Free margin terlalu kecil untuk menyerap pergerakan harga yang tidak memihak kepada trader
Antara punca utama margin call, termasuk:
- Terlalu lama memegang posisi rugi sehingga free margin semakin susut
- Over-leverage, terutamanya apabila digabungkan dengan posisi rugi
- Akaun yang kurang modal, memaksa trader membuka posisi terlalu besar
- Trading tanpa stop loss ketika pasaran bergerak agresif melawan posisi
Kesemua faktor ini berkait rapat dengan kegagalan mengawal risiko dan emosi dalam trading.
Apa yang Berlaku Apabila Margin Call Terjadi?
Apabila margin call berlaku, broker akan menutup atau melikuidasi posisi trader secara automatik. Tujuan utama tindakan ini adalah:
- Trader tidak lagi mempunyai dana mencukupi untuk mengekalkan posisi rugi
- Broker perlu melindungi diri mereka daripada menanggung kerugian trader
Dalam trading berleveraj, terdapat senario tertentu di mana trader berisiko berhutang kepada broker, terutamanya jika pasaran bergerak terlalu pantas (contohnya semasa berita ekonomi besar atau volatiliti ekstrem).
Berikut ialah gambaran visual sebuah akaun trading yang mempunyai risiko tinggi untuk menerima margin call:
Deposit: USD10,000
Bilangan posisi standard (100k lot): 4
Margin requirement: 2%
Used margin: USD9,000
Free margin: USD1,000
Pengiraan used margin (contoh pasangan mata wang EUR/USD pada harga 1.125):
Saiz dagangan × Harga × Margin (%) × Bilangan lot
USD100,000 × 1.125 × 2% × 4 lot = USD9,000
Dalam contoh ini, hanya satu posisi dibuka dan ia telah menggunakan hampir keseluruhan ekuiti akaun. Ini meninggalkan free margin yang sangat kecil, iaitu hanya USD1,000.
Ramai trader tersilap anggap bahawa akaun mereka masih “sihat” kerana baki masih besar. Namun, penggunaan leverage yang tinggi menjadikan akaun sangat rapuh terhadap pergerakan harga yang kecil sekalipun.
Dalam situasi ini, jika pasaran bergerak lebih daripada 25 pip bertentangan dengan posisi trader (tidak termasuk spread), margin call akan berlaku:
USD40 per pip × 25 pip = USD1,000
Bagaimana Cara Mengelakkan Margin Call dalam Forex?
Leverage sering digambarkan sebagai pedang bermata dua. Semakin tinggi leverage digunakan berbanding modal, semakin kecil free margin yang tersedia untuk menyerap kerugian.
Apabila peratusan usable margin mencecah sifar, margin call akan dicetuskan. Inilah sebab utama mengapa penggunaan stop loss amat penting untuk mengehadkan kerugian sebelum ia menjadi tidak terkawal.
Untuk memahami kesan leverage dengan lebih jelas, bayangkan dua akaun trading yang membuka posisi sama, tetapi hanya berbeza dari segi leverage:
Kesimpulannya, tiada siapa yang tahu bagaimana pergerakan harga esok hari. Oleh itu, trader perlu bertanggungjawab dalam menentukan leverage yang sesuai, selari dengan saiz akaun dan toleransi risiko masing-masing.
4 Cara Terbaik Mengelakkan Margin Call dalam Trading Forex
- Elakkan over-leverage
Kurangkan effective leverage. Di Prof FX, leverage 10:1 atau lebih rendah adalah lebih selamat untuk kebanyakan trader. - Amalkan pengurusan risiko yang ketat
Gunakan stop loss untuk mengehadkan kerugian pada setiap dagangan. - Kekalkan free margin yang sihat
Disarankan tidak mempertaruhkan lebih 1% ekuiti untuk satu posisi dan maksimum 5% untuk semua posisi terbuka pada satu masa. - Dagangan bersaiz kecil dan konsisten
Anggap setiap trade sebagai satu daripada ribuan dagangan kecil yang tidak signifikan secara individu, tetapi penting secara keseluruhan.
Sumber Percuma untuk Meningkatkan Kemahiran Trading Anda
Bagi trader yang baru bermula dalam dunia forex, pemahaman asas boleh diperoleh melalui panduan New to Forex yang disediakan secara percuma. Selain itu, terdapat pelbagai trading guides yang membantu dalam pembangunan strategi dan pemahaman pasaran.
Kajian berasaskan lebih 30 juta dagangan sebenar telah mengenal pasti Traits of Successful Traders, yang boleh dijadikan panduan untuk meningkatkan kelebihan dalam pasaran global.
Sebagai kesimpulan, margin dan leverage adalah asas utama untuk memahami margin call. Setiap trader, sama ada pemula atau berpengalaman, wajib menguasai konsep ini untuk kekal bertahan dalam pasaran forex yang dinamik.
Prof FX menyediakan berita forex dan analisis teknikal berkualiti tinggi berkaitan trend yang mempengaruhi pasaran mata wang global, termasuk faktor makroekonomi, bank pusat, dan sentimen pasaran antarabangsa.
