Strategi gap trading membantu trader memanfaatkan jurang (gap) pada carta yang berlaku akibat pergerakan harga antara sesi dagangan. Teruskan membaca untuk memahami fenomena gap, empat jenis gap yang perlu diberi perhatian, serta cara menggunakan sistem dagangan gap dengan berkesan.
Apakah itu gap?
Gap merujuk kepada kawasan pada carta di mana tiada aktiviti dagangan berlaku. Ia muncul apabila harga sesuatu aset bergerak naik atau turun secara mendadak tanpa sebarang transaksi di antaranya, bermakna pasaran dibuka pada harga yang berbeza berbanding harga penutupan sebelumnya.
Mengapa gap berlaku?
Punca paling kerap berlakunya gap ialah faktor fundamental. Sebagai contoh, dalam carta di atas, saham ASOS melonjak semalaman selepas keputusan kewangan tahunan syarikat menunjukkan ia berjaya mengelakkan satu lagi amaran keuntungan, selain keyakinan trader terhadap keupayaan syarikat menyelesaikan isu operasi kritikal.
Berita lain seperti pengumuman produk, naik taraf atau turun taraf penilaian penganalisis, serta pelantikan pengurusan kanan juga boleh mencetuskan gap. Ini kerana faktor-faktor tersebut mampu menggerakkan pasaran dengan ketara antara sesi dagangan, sama ada ke atas atau ke bawah.
Saham gap down vs saham gap up
Gap down dan gap up merujuk kepada arah pergerakan harga di kedua-dua sisi gap.
- Full gap down berlaku apabila harga pembukaan lebih rendah daripada harga terendah sebelumnya.
- Full gap up (seperti yang ditunjukkan di atas) berlaku apabila harga pembukaan lebih tinggi daripada harga tertinggi sebelumnya.
Empat jenis gap dalam trading
Selain gap up dan gap down, terdapat empat jenis utama gap, bergantung pada kedudukannya pada carta:
- Common gaps
Gap ini hanya menunjukkan jurang dalam pergerakan harga tanpa kaitan dengan corak harga tertentu dan biasanya tidak menawarkan peluang dagangan yang menarik. - Breakaway gaps
Breakaway gap menandakan permulaan trend baharu apabila harga “melompat keluar” daripada corak harga sedia ada, seperti yang ditunjukkan di bawah apabila gap mencetuskan breakout. Jika breakaway gap disertai dengan volum dagangan yang tinggi, ia boleh menjadi peluang untuk membuka posisi long bagi breakaway gap up atau short bagi breakaway gap down pada candle selepas gap tersebut.
- Continuation atau runaway gaps
Gap jenis ini menunjukkan pecutan trend yang sedang berlangsung, sama ada bullish atau bearish, ke arah yang sama. Ia sering dicetuskan oleh berita yang mengesahkan sentimen pasaran dan mengukuhkan trend sedia ada. Trader biasanya akan mengikut trend, meletakkan stop di bawah gap untuk runaway gap bullish dan di atas gap untuk runaway gap bearish.
- Exhaustion gaps
Berbeza dengan continuation gap, exhaustion gap berlaku apabila harga membuat gap terakhir searah trend sebelum berpatah balik. Ia sering berpunca daripada mentaliti kumpulan (herd mentality), di mana ramai trader mengejar trend sehingga harga menjadi overbought. Trader berpengalaman akan menunggu isyarat pembalikan dan mengambil posisi bertentangan dengan trend sebelumnya.
Apakah maksud gap yang telah ‘filled’?
Gap dikatakan “filled” apabila harga kembali ke paras asal sebelum gap berlaku. Ini bermaksud pergerakan harga pada hari atau minggu berikutnya menjejak semula ke paras penutupan sebelum gap.
Beberapa faktor yang mempengaruhi fenomena gap fill termasuk:
- Pembetulan harga – Lonjakan awal yang terlalu optimistik atau pesimistik sering mengundang pembetulan.
- Support dan Resistance – Paras ini tidak hilang walaupun harga bergerak secara mendadak.
- Corak harga – Corak tertentu menentukan kebarangkalian gap diisi semula. Contohnya, exhaustion gap lazimnya akan diisi kerana ia menandakan tamatnya sesuatu trend.
Trading the gap: Strategi & tips gap trading
Terdapat pelbagai teknik gap trading yang boleh diterokai, termasuk fading gap, meramal gap, dan menggunakan indikator untuk menilai pergerakan harga.
Fading the gap
Fading the gap berlaku apabila gap diisi dalam hari dagangan yang sama. Sebagai contoh, saham dibuka dengan gap up selepas laporan pendapatan positif. Namun, apabila trader meneliti laporan dengan lebih mendalam dan menemui perkara yang kurang meyakinkan, mereka mula menjual. Akhirnya, harga kembali ke paras penutupan semalam dan gap tersebut diisi.
Tingkah laku irrational exuberance oleh trader kurang berpengalaman sering memberi peluang kepada trader berpengalaman, kerana volum yang mencetuskan gap selalunya didorong oleh FOMO dalam trading.
Meramal gap
Jika faktor teknikal atau fundamental menunjukkan potensi berlakunya gap pada sesi seterusnya, trader boleh mempertimbangkan untuk masuk posisi lebih awal. Sebagai contoh, pemahaman mendalam tentang sesebuah syarikat boleh membantu meramal gap sebelum laporan pendapatan diumumkan.
Menggunakan indikator
Trader boleh menggunakan indikator seperti Exponential Moving Average (EMA) dan RSI untuk mengenal pasti paras harga penting. Contohnya, carta di bawah menunjukkan bagaimana isyarat RSI overbought digunakan untuk masuk posisi short selepas exhaustion gap.
Carta seterusnya menunjukkan pendekatan lebih agresif terhadap breakaway gap, di mana posisi long dibuka selepas peningkatan volum dagangan, bersama paras stop loss awal untuk mengurus risiko.
Pendekatan yang lebih konservatif ialah masuk posisi semasa pullback, yang membolehkan gap diuji semula. Walaupun potensi keuntungan mungkin lebih kecil, ia membolehkan stop loss yang lebih ketat digunakan.
Peraturan penting dalam gap trading
- Klasifikasikan gap yang ingin didagangkan. Continuation gap meneruskan trend, manakala exhaustion gap menandakan pembalikan.
- Apabila gap mula diisi, ia jarang berhenti di tengah jalan kerana ketiadaan support atau resistance segera.
- Tentukan sama ada pergerakan didorong oleh pelabur amatur atau profesional. Tingkah laku amatur sering mencetuskan exhaustion gap.
- Perhatikan volum. Breakaway gap biasanya disertai volum tinggi, manakala exhaustion gap lazimnya volum rendah.
- Berhati-hati. Gap trading melibatkan volatiliti pasaran saham dan kecairan rendah. Pastikan anda memahami psikologi trading dan menggunakan stop loss untuk pengurusan risiko yang baik.
Bacaan lanjut mengenai trading saham dan pasaran saham
Menguasai teknik gap trading sangat berguna khususnya dalam dagangan saham. Ketahui lebih lanjut mengenai indeks saham utama dan muat turun ramalan ekuiti suku tahunan percuma untuk meningkatkan pemahaman pasaran dan membantu anda berdagang dengan lebih konsisten.
Prof FX menyediakan berita forex dan analisis teknikal mengenai trend yang mempengaruhi pasaran mata wang global.
