Pengurusan risiko merupakan komponen utama dalam strategi trading yang berjaya, namun sering dipandang remeh. Dengan menerapkan teknik pengurusan risiko yang betul, trader dapat mengurangkan kesan negatif posisi kerugian terhadap nilai keseluruhan portfolio.
Teruskan membaca untuk mengetahui lebih lanjut mengenai:
- Mengapa pengurusan risiko itu penting
- Cara mengurus risiko dalam trading
- Alat pengurusan risiko dalam trading
Mengapa pengurusan risiko dalam trading penting?
Ramai trader melihat trading sebagai peluang untuk menjana keuntungan, namun potensi kerugian sering diabaikan. Dengan melaksanakan strategi pengurusan risiko, trader dapat mengehadkan kesan negatif daripada trade yang rugi apabila pasaran bergerak bertentangan dengan jangkaan.
Trader yang mengintegrasikan pengurusan risiko ke dalam strategi trading akan dapat memanfaatkan pergerakan harga ke atas sambil meminimumkan risiko penurunan. Ini dicapai melalui penggunaan alat pengurusan risiko seperti stop dan limit, serta dengan berdagang portfolio yang terpelbagai.
Trader yang memilih untuk tidak menggunakan stop trading berisiko memegang posisi terlalu lama dengan harapan pasaran akan berpatah balik. Ini dikenal pasti sebagai kesilapan nombor satu yang sering dilakukan oleh trader dan boleh dielakkan dengan mengamalkan ciri-ciri trader yang berjaya dalam setiap trade.
Cara Mengurus Risiko dalam Trading: Tip dan Strategi Terbaik
Di bawah adalah enam teknik pengurusan risiko yang perlu dipertimbangkan oleh trader dari semua peringkat:
- Tentukan risiko/pendedahan lebih awal
- Tahap stop loss yang optimum
- Pelbagaikan portfolio: semakin rendah korelasi, semakin baik kepelbagaian
- Kekalkan risiko yang konsisten dan urus emosi
- Kekalkan nisbah risk to reward yang positif
1) Tentukan risiko/pendedahan lebih awal
Risiko wujud dalam setiap trade, oleh itu amat penting untuk menentukan tahap risiko sebelum memasuki pasaran. Sebagai peraturan umum, trader disarankan untuk mempertaruhkan 1% daripada ekuiti akaun bagi satu posisi dan tidak lebih daripada 5% untuk semua posisi terbuka pada satu-satu masa.
Sebagai contoh, peraturan 1% bagi akaun bernilai USD10,000 bermaksud maksimum USD100 sahaja yang boleh dipertaruhkan untuk satu posisi. Trader kemudian perlu mengira saiz posisi berdasarkan jarak stop loss yang ditetapkan bagi memastikan risiko tidak melebihi USD100.
Kelebihan pendekatan ini ialah ia membantu mengekalkan ekuiti akaun selepas beberapa siri trade yang tidak berjaya. Selain itu, trader juga lebih berkemungkinan mempunyai free margin yang mencukupi untuk memanfaatkan peluang baharu dalam pasaran. Ini mengelakkan situasi di mana peluang terpaksa dilepaskan kerana margin terikat pada trade sedia ada.
2) Tahap stop loss yang optimum
Terdapat pelbagai pendekatan yang boleh digunakan oleh trader dalam menentukan kedudukan stop loss.
Trader boleh menetapkan stop berdasarkan:
Menggunakan Moving Averages
Moving averages – stop ditetapkan di atas (di bawah) MA tertentu untuk posisi buy (sell). Carta di bawah menunjukkan bagaimana moving average boleh digunakan sebagai stop loss dinamik.
Menggunakan Support dan Resistance
Support dan resistance – stop ditetapkan di bawah (di atas) support (resistance) untuk posisi buy (sell). Carta di bawah menunjukkan stop diletakkan di bawah tahap support dalam pasaran mendatar (ranging), memberikan ruang yang mencukupi untuk pergerakan harga sambil melindungi daripada kejatuhan besar.
Menggunakan Average True Range (ATR)
ATR mengukur purata pergerakan pip/point sesuatu instrumen dalam tempoh tertentu dan memberikan jarak minimum bagi penetapan stop. Carta di bawah menggunakan pendekatan berhati-hati dengan menetapkan jarak stop berdasarkan bacaan ATR maksimum daripada pergerakan harga terkini.
Tip Lanjutan:
Sebagai alternatif kepada stop loss biasa, trader boleh menggunakan trailing stop untuk mengurangkan risiko apabila pasaran bergerak memihak kepada posisi mereka. Trailing stop akan menggerakkan stop loss ke arah keuntungan sambil mengekalkan jarak stop yang sama.
3) Pelbagaikan portfolio: Semakin rendah korelasi, semakin baik kepelbagaian
Walaupun peraturan 1% dipatuhi, adalah penting untuk memahami korelasi antara posisi. Sebagai contoh, pasangan mata wang EUR/USD dan GBP/USD mempunyai korelasi yang tinggi, bermaksud kedua-duanya cenderung bergerak seiring dan dalam arah yang sama.
Berdagang pasaran yang sangat berkorelasi memang menguntungkan apabila trade bergerak memihak kepada anda, namun menjadi masalah besar apabila trade mengalami kerugian kerana kerugian tersebut turut memberi kesan kepada posisi berkorelasi yang lain.
Carta di bawah menunjukkan korelasi tinggi antara EUR/USD dan GBP/USD, di mana pergerakan harga kedua-duanya hampir selari.
Memahami pasaran yang didagangkan dan mengelakkan mata wang yang sangat berkorelasi membantu membentuk portfolio yang lebih diversified dengan risiko yang lebih rendah.
4) Kekalkan risiko yang konsisten dan urus emosi
Selepas beberapa trade yang menguntungkan, sifat tamak mudah timbul dan mendorong trader meningkatkan saiz posisi. Ini merupakan cara paling pantas untuk menghakis modal dan membahayakan akaun trading.
Bagi trader yang lebih berpengalaman, menambah posisi pada trade yang sedang untung adalah dibenarkan, namun rangka kerja risiko yang konsisten perlu sentiasa dikekalkan.
Perasaan takut dan tamak sering muncul dalam trading. Oleh itu, adalah penting untuk belajar cara mengurus emosi takut dan tamak dalam trading.
5) Mengekalkan nisbah risk to reward yang positif
Mengekalkan nisbah risk to reward yang positif adalah sangat penting dalam pengurusan risiko jangka panjang. Walaupun terdapat kerugian pada peringkat awal, mengekalkan nisbah risk to reward yang baik dan mematuhi peraturan 1% bagi setiap trade dapat meningkatkan konsistensi akaun trading dari masa ke masa.
Nisbah risk to reward mengira berapa banyak pip yang sanggup dirisikokan oleh trader berbanding jumlah pip yang bakal diperoleh jika sasaran/limit tercapai. Nisbah 1:2 bermaksud trader mempertaruhkan 1 pip untuk memperoleh 2 pip sekiranya trade berjaya.
Keajaiban nisbah risk to reward terletak pada penggunaan yang konsisten. Berdasarkan kajian Traits of Successful Traders, peratusan trader yang menggunakan nisbah risk to reward positif menunjukkan keputusan yang lebih menguntungkan berbanding mereka yang menggunakan nisbah negatif. Trader masih boleh berjaya walaupun hanya memenangi 50% trade, selagi nisbah risk to reward yang positif dikekalkan.
Tip Lanjutan:
Trader sering berasa kecewa apabila harga bergerak ke arah yang betul tetapi berpatah balik dan mengenai stop. Salah satu cara untuk mengelakkan situasi ini ialah dengan menggunakan sistem dua lot. Strategi ini menutup separuh posisi apabila harga mencapai pertengahan sasaran, kemudian mengalihkan stop bagi baki posisi ke tahap break-even. Dengan cara ini, sebahagian keuntungan telah direalisasikan manakala baki posisi menjadi trade tanpa risiko (jika menggunakan guaranteed stop).
Alat pengurusan risiko dalam trading
1) Normal Stop Loss
Ini adalah stop standard yang ditawarkan oleh kebanyakan broker forex. Ia paling berkesan dalam pasaran yang tidak terlalu volatile kerana terdedah kepada slippage. Slippage berlaku apabila pasaran tidak didagangkan pada harga yang ditetapkan, sama ada disebabkan kekurangan kecairan atau jurang harga (gap). Akibatnya, trader akan mendapat harga seterusnya yang mungkin jauh lebih buruk, seperti yang ditunjukkan dalam carta USD/BRL di bawah:
2) Guaranteed Stop Loss
Guaranteed stop menghapuskan isu slippage sepenuhnya. Walaupun dalam pasaran yang volatile dan berlaku gap harga, broker akan menghormati tahap stop yang ditetapkan. Namun, kemudahan ini biasanya dikenakan kos tambahan oleh broker dalam bentuk caj kecil daripada nilai trade.
3) Trailing Stop Loss
Trailing stop menggerakkan stop semakin hampir dengan harga semasa apabila posisi berada dalam keuntungan, sambil mengekalkan jarak stop asal. Sebagai contoh, carta GBP/USD di bawah menunjukkan posisi sell yang bergerak memihak kepada trader. Setiap kali harga bergerak 200 pip, stop akan bergerak secara automatik sambil mengekalkan jarak stop asal sebanyak 160 pip.
Bacaan lanjut untuk meningkatkan kemahiran pengurusan risiko
Ketahui bagaimana leverage, nisbah risk to reward dan stop saling berkait dalam proses pengurusan risiko, serta mengapa pemahaman kukuh terhadap konsep ini amat penting bagi trader.
Pelajari cara menerapkan pengurusan risiko mengikut gaya trading pilihan anda melalui panduan Risk management rules for scalpers dan Risk management tips for day traders.
Prof FX menyediakan berita forex dan analisis teknikal mengenai trend yang mempengaruhi pasaran mata wang global.
