Pergerakan pasaran selalunya sukar dijangka, dan stop loss merupakan salah satu mekanisme terpenting yang dimiliki trader untuk melindungi diri daripada kerugian berlebihan dalam pasaran forex. Stop loss dalam forex hadir dalam pelbagai bentuk serta kaedah aplikasi. Artikel ini akan menerangkan bentuk-bentuk tersebut, termasuk static stop dan trailing stop, di samping menekankan kepentingan penggunaan stop loss dalam forex trading.
Apakah itu Stop Loss?
Stop loss forex ialah fungsi yang disediakan oleh broker untuk mengehadkan kerugian apabila pasaran bergerak bertentangan dengan posisi asal trader. Fungsi ini dilaksanakan dengan menetapkan paras stop loss, iaitu sejumlah pip tertentu dari harga kemasukan (entry price).
Stop loss boleh digunakan pada posisi long atau short, menjadikannya satu alat yang sangat berguna dalam hampir semua strategi forex trading.
Mengapa Stop Loss Order Sangat Penting?
Stop loss penting atas pelbagai sebab, namun hakikatnya boleh diringkaskan kepada satu perkara utama: tiada siapa dapat melihat masa depan. Walau sekuat mana pun sesuatu setup trading, atau walau sebanyak mana maklumat yang menyokong satu arah pergerakan — harga mata wang pada masa hadapan tetap tidak diketahui. Setiap trade adalah satu risiko.
Dalam kajian Prof FX – Traits of Successful Traders, satu penemuan utama menunjukkan bahawa trader sebenarnya menang lebih kerap daripada kalah dalam kebanyakan pasangan mata wang. Carta di bawah memaparkan beberapa pasangan mata wang yang paling biasa didagangkan.
Seperti yang dapat dilihat, trader berjaya menang lebih daripada separuh masa dalam kebanyakan pasangan mata wang utama. Namun begitu, disebabkan pengurusan wang yang lemah, mereka masih mengalami kerugian secara keseluruhan.
Trader biasanya kehilangan lebih banyak apabila salah (merah) berbanding keuntungan yang diperoleh apabila betul (biru).
Dalam artikel Why do Many Traders Lose Money, David Rodriguez menjelaskan bahawa masalah ini boleh ditangani dengan satu pendekatan mudah: sasaran keuntungan (profit target) sekurang-kurangnya sama jauh dengan stop loss.
Sebagai contoh, jika seorang trader membuka posisi dengan stop loss 50 pip, maka sasaran keuntungan minimum juga perlu 50 pip. Dengan cara ini, jika trader menang lebih daripada separuh daripada jumlah trade mereka, kebarangkalian untuk menjadi profitable adalah tinggi. Malah, kadar kemenangan sekitar 51% sudah cukup untuk mula menghasilkan keuntungan bersih — satu langkah penting ke arah matlamat kebanyakan trader.
Strategi Stop Loss dalam Forex Trading
Di bawah adalah lima strategi yang boleh digunakan oleh trader ketika menetapkan stop loss order dalam forex trading:
1. Menetapkan Static Stops
Trader boleh menetapkan stop loss pada satu paras harga tetap (static stop) dan tidak mengubahnya sehingga trade tersebut sama ada terkena stop loss atau mencapai sasaran keuntungan.
Kelebihan utama kaedah ini ialah kesederhanaannya, serta keupayaan untuk memastikan trader mengekalkan sekurang-kurangnya nisbah risiko-ganjaran 1:1.
Sebagai contoh, bayangkan seorang swing trader di California yang membuka posisi semasa sesi Asia, dengan jangkaan bahawa volatiliti semasa sesi Eropah atau AS akan memberi kesan terbesar kepada trade mereka.
Trader ini mahu memberikan ruang yang mencukupi untuk trade bergerak, tanpa mengorbankan terlalu banyak equity sekiranya analisisnya salah. Oleh itu, beliau menetapkan static stop sebanyak 50 pip untuk setiap trade. Sasaran keuntungan pula ditetapkan sekurang-kurangnya 50 pip, atau lebih.
Sekiranya trader ingin menggunakan nisbah risiko-ganjaran 1:2, mereka hanya perlu mengekalkan stop loss 50 pip dan menetapkan take profit 100 pip bagi setiap posisi yang dibuka.
2. Static Stops Berdasarkan Indikator
Sesetengah trader mengambil pendekatan static stop ini selangkah lebih jauh dengan menentukan jarak stop loss berdasarkan indikator, seperti Average True Range (ATR).
Kelebihan utama kaedah ini ialah trader menggunakan maklumat pasaran sebenar untuk membantu menetapkan stop loss. Sebagai contoh, apakah makna stop loss 50 pip dalam pasaran yang tenang, dan apakah maknanya dalam pasaran yang sangat volatile?
Dalam pasaran yang perlahan, pergerakan 50 pip mungkin besar. Namun dalam pasaran yang volatile, 50 pip mungkin dianggap kecil. Dengan menggunakan indikator seperti ATR, pivot points, atau price swings, trader boleh menilai risiko dengan lebih tepat berdasarkan keadaan pasaran semasa.
Average True Range membantu trader menetapkan stop loss berdasarkan data pasaran terkini
Pendekatan ini diterangkan dengan lebih terperinci dalam artikel kami: Managing Risk with ATR (Average True Range).
3. Manual Trailing Stops
Bagi trader yang mahukan kawalan maksimum, stop loss boleh dilaraskan secara manual apabila posisi bergerak memihak kepada mereka.
Carta di bawah menunjukkan bagaimana stop loss digerakkan pada satu posisi short. Apabila harga terus menurun dan memihak kepada trader, paras stop loss diturunkan secara berperingkat. Apabila trend akhirnya berbalik arah dan harga mula mencipta paras tinggi baharu, posisi tersebut akan ditutup oleh stop loss.
Trader melaraskan stop loss mengikut swing high yang lebih rendah dalam downtrend yang kuat
Untuk pemahaman lanjut, rujuk artikel Trading Trends by Trailing Stops with Price Swings.
4. Trailing Stops
Perlu diingat bahawa di sesetengah bidang kuasa, broker dibenarkan untuk menyediakan fungsi trailing stop automatik.
Walaupun static stop loss sudah cukup membantu trader baharu, trailing stop digunakan oleh sesetengah trader untuk memaksimumkan pengurusan risiko. Trailing stop akan bergerak secara automatik apabila trade bergerak memihak kepada trader, bagi mengurangkan risiko sekiranya pasaran berpatah balik.
Sebagai contoh, seorang trader mengambil posisi long EUR/USD pada 1.1720, dengan stop loss awal 167 pip di 1.1553. Apabila harga bergerak naik, trader boleh melaraskan stop loss ke paras entry (1.1720), juga dikenali sebagai break-even.
Pendekatan ini memastikan jika harga berpatah balik, trader tidak lagi menanggung kerugian, kerana stop loss berada pada harga masuk asal.
Break-even stop membantu trader menghapuskan risiko awal dalam trade
Selepas itu, trader boleh mengalihkan risiko tersebut ke peluang trade lain, atau mengekalkan posisi yang kini lebih selamat tanpa risiko awal.
5. Fixed Trailing Stops
Trader juga boleh menetapkan fixed trailing stop, di mana stop loss akan bergerak mengikut jarak pip yang telah ditetapkan.
Sebagai contoh, seorang trader membeli EUR/USD pada 1.3100 dengan stop loss awal di 1.3050. Jika harga bergerak naik 10 pip ke 1.3110, stop loss akan diselaraskan ke 1.3060. Apabila harga naik lagi ke 1.3120, stop loss akan bergerak ke 1.3070.
Proses ini akan berterusan sehingga stop loss terkena atau trader menutup posisi secara manual.
Fixed trailing stop bergerak mengikut jarak pip yang ditetapkan oleh trader
Sekiranya harga berpatah balik, trader akan ditutup pada 1.3070 berbanding stop asal 1.3050 — satu penjimatan 20 pip, hasil daripada pelarasan trailing stop.
