Kuasa asas kapitalisme mengawal pasaran kewangan seperti hukum graviti. Pembeli dan penjual sentiasa berhadapan dalam satu “pertarungan” untuk mencari titik persetujuan yang seimbang dalam setiap pasaran kewangan. Apabila harga bergerak naik turun di carta, trader sering mencari sebab tertentu bagi menjelaskan pergerakan harga tersebut. Namun hakikatnya, punca utama pergerakan harga hampir selalu berpunca daripada hubungan antara supply (penawaran) dan demand (permintaan).
Secara umum, berita positif biasanya membawa kepada peningkatan permintaan dan pengurangan penawaran, lalu mendorong harga menjadi lebih tinggi. Sebaliknya, berita negatif selalunya menyebabkan permintaan menurun dan penawaran meningkat, yang akhirnya menekan harga ke bawah.
Artikel ini akan menghuraikan asas penting berkaitan supply dan demand, termasuk:
- Apakah itu supply dan demand
- Zon supply dan demand
- Supply dan demand dalam pasaran forex
- Bagaimana supply dan demand berfungsi
Apakah Itu Supply dan Demand?
Supply dan demand merujuk kepada hubungan antara pembeli dan penjual yang digunakan sebagai ukuran utama dalam menentukan harga di pasaran kewangan. Interaksi antara kuasa supply dan demand akan mempengaruhi satu harga keseimbangan, iaitu keadaan di mana kuantiti yang diminta adalah sama dengan kuantiti yang ditawarkan.
Dengan kata lain, harga pasaran sentiasa cuba mencari satu titik “selesa” di mana kedua-dua pihak, pembeli dan penjual, bersetuju untuk berurus niaga.
Apakah Hukum Supply dan Demand?
Supply merujuk kepada jumlah yang tersedia di pasaran, manakala demand pula merujuk kepada jumlah yang dikehendaki oleh pembeli. Graf-graf di bawah menunjukkan gambaran visual hubungan antara supply, demand dan equilibrium (keseimbangan).
Supply: Hubungan antara harga dan kuantiti
Demand: Hubungan antara harga dan kuantiti
Equilibrium: Harga paling efisien di mana kuantiti diminta sama dengan kuantiti ditawarkan
Zon Supply dan Demand
Zon supply dan demand membantu trader mendapatkan gambaran yang lebih jelas tentang keadaan semasa pasaran kewangan. Zon-zon ini boleh dikenal pasti melalui carta harga seperti yang ditunjukkan dalam contoh.
Perlu diperhatikan bahawa zon supply dan demand biasanya meliputi kawasan yang lebih luas berbanding paras support dan resistance yang ditandakan dengan satu garisan sahaja. Zon yang lebih luas ini sering memberikan kawasan harga yang lebih boleh dipercayai, sekali gus menjadi petunjuk yang lebih baik untuk pergerakan harga pada masa hadapan.
Dalam zon supply, kita dapat melihat kawasan di mana penjual berkumpul, menyebabkan harga cenderung untuk “melantun” turun apabila memasuki zon tersebut. Pergerakan harga yang pantas keluar dari zon ini merupakan ciri utama zon supply dan demand. Zon demand pula mempunyai ciri yang sama tetapi dalam arah bertentangan, di mana ia bertindak seperti kawasan sokongan yang luas.
Ketahui lebih lanjut tentang prinsip dagangan berdasarkan supply dan demand untuk memahami bagaimana zon-zon ini digunakan secara praktikal.
Supply dan Demand dalam Pasaran Forex
Konsep supply dan demand di pasar sayur sebenarnya tidak jauh bezanya dengan apa yang berlaku setiap hari dalam pasaran forex. Bezanya, dalam pasaran forex, kuasa ini bergerak dengan kelajuan yang sangat tinggi sehingga trader baharu kadangkala sukar memahami perincian yang berlaku di sebalik pergerakan harga.
Pasaran forex merupakan pasaran kewangan terbesar di dunia kerana permintaan yang sangat tinggi terhadap aset yang didagangkan. Mata wang menjadi asas kepada ekonomi global. Setiap kali sesebuah ekonomi ingin berdagang dengan ekonomi lain yang menggunakan mata wang berbeza, proses pertukaran mata wang tidak dapat dielakkan.
Bagaimana Supply dan Demand Berfungsi?
Secara ringkas, supply dan demand berfungsi dengan menganalisis bilangan pembeli dan penjual dalam pasaran forex.
Bagaimana Supply dan Demand Mempengaruhi Harga Pasaran?
Bayangkan South African Reserve Bank (SARB) membuat perubahan kadar faedah. Tindakan ini akan mencetuskan satu rangkaian reaksi yang digerakkan oleh kuasa supply dan demand. Apabila kadar faedah meningkat, pembayaran forex rollover juga akan meningkat.
Ini bermakna pelabur yang mengekalkan posisi dagangan mereka terbuka pada waktu rollover (yang berbeza mengikut negara) akan menerima kadar faedah yang lebih tinggi berbanding sebelumnya. Secara langsung, insentif untuk memegang posisi tersebut telah meningkat.
Dalam keadaan lain yang sama, lebih ramai trader akan berminat untuk membeli, manakala lebih sedikit trader mahu menjual kerana kos peluang untuk menjual (iaitu kehilangan pembayaran rollover) kini menjadi lebih mahal.
Carta harian supply dan demand forex – USD/ZAR:
Seperti yang dapat dilihat, harga sentiasa cuba mencari satu titik yang dianggap selesa. Harga akan terus meningkat sehingga tiada lagi pembeli yang sanggup membayar harga tersebut. Pada ketika itu, penjual akan mengatasi pembeli dan harga akan bertindak balas dengan bergerak ke bawah.
Apabila harga jatuh ke paras yang cukup rendah (ditandakan dengan bulatan merah), trader akan kembali memasuki pasaran. Mereka masih mengingati kenaikan kadar faedah serta pembayaran rollover tambahan yang boleh diperoleh dengan memegang posisi long ZAR. Harga yang lebih rendah ini dianggap sebagai satu nilai yang menarik.
Apabila lebih ramai pembeli mula masuk, harga akan kembali meningkat bagi mencerminkan pertambahan permintaan tersebut.
Inilah proses semula jadi bagaimana harga cuba mencari fair value, dan ia berlaku merentasi pelbagai time frame di semua pasaran kewangan di seluruh dunia.
Menggunakan Supply dan Demand Bersama Support dan Resistance
Hubungan antara supply dan demand dengan support dan resistance adalah sangat penting. Ini kerana apabila harga menembusi paras support atau resistance utama, perubahan ketara dalam supply dan demand boleh berlaku dalam pasangan mata wang tersebut.
Trader yang memahami hubungan ini boleh menggunakan perubahan tersebut untuk kelebihan mereka dalam merancang kemasukan dan pengurusan risiko dagangan. Pelajari bagaimana prinsip-prinsip ini diaplikasikan secara praktikal melalui perbandingan antara supply dan demand dengan support dan resistance.
