Analisis sentimen forex merupakan satu alat yang berguna untuk membantu trader memahami dan bertindak balas terhadap tingkah laku harga. Walaupun penggunaan analisis teknikal dan fundamental yang kukuh adalah asas penting dalam dagangan, memiliki gambaran tambahan tentang konsensus pasaran boleh memberikan perspektif yang lebih mendalam terhadap pergerakan forex dan pasaran kewangan lain. Dalam artikel ini, kita akan menerangkan apakah itu sentimen pasaran, bagaimana ia berkait dengan dagangan forex, serta indikator sentimen utama yang sering digunakan oleh trader.
Apakah Itu Sentimen Pasaran?
Sentimen pasaran merujuk kepada bagaimana pelabur dan trader merasakan keadaan sesuatu pasaran atau instrumen kewangan tertentu. Dalam konteks dagangan, sentimen akan menjadi lebih positif apabila konsensus pasaran secara umum semakin optimistik. Sebaliknya, apabila peserta pasaran mula mempunyai pandangan negatif, sentimen juga akan bertukar menjadi negatif.
Oleh itu, trader menggunakan analisis sentimen untuk menentukan sama ada sesuatu pasaran berada dalam keadaan bullish atau bearish. Pasaran bearish dicirikan oleh harga aset yang menurun, manakala pasaran bullish pula dicirikan oleh kenaikan harga. Trader boleh menilai sentimen pasaran dengan menggunakan pelbagai alat seperti indikator sentimen (yang akan dibincangkan kemudian), serta dengan memerhati pergerakan harga pasaran itu sendiri, sebelum menggunakan maklumat tersebut untuk membuat keputusan dagangan.
Apakah Itu Analisis Sentimen dalam Dagangan Forex?
Analisis sentimen boleh diaplikasikan secara langsung kepada currency pair, walaupun konsep ini bukanlah eksklusif kepada pasaran forex sahaja. Trader yang mengamalkan pendekatan contrarian biasanya akan mencari situasi di mana majoriti pasaran sama ada membeli atau menjual sesuatu pasangan mata wang, sebelum mengambil posisi yang bertentangan dengan sentimen tersebut.
Pendekatan ini berpandukan idea bahawa apabila terlalu ramai trader berada pada satu sisi pasaran, potensi untuk pembalikan harga (reversal) akan menjadi lebih tinggi.
Bagaimana Analisis Sentimen Forex Berfungsi
Satu contoh jelas penggunaan analisis sentimen dalam dagangan forex dapat dilihat pada pergerakan besar pasangan GBP/USD pada tahun 2016. Ketika itu, sentimen negatif yang kuat menyebabkan GBP jatuh ke paras terendah dalam tempoh 31 tahun selepas Britain mengundi untuk keluar daripada Kesatuan Eropah (EU).
Selepas tempoh setahun dengan sentimen yang lebih positif, sentimen negatif kembali menguasai pasaran sepanjang sebahagian besar tahun 2018. Namun, pada tahun 2019, harga mula menunjukkan kecenderungan untuk bergerak lebih tinggi semula.
Contoh lain bagi sentimen net short boleh dilihat pada carta EUR/GBP di bawah, di mana hanya 21.9% trader berada dalam posisi net-long, dengan nisbah trader short kepada long sebanyak 3.58 kepada 1. Dalam carta tersebut, warna biru menunjukkan peratusan trader IG yang mengambil posisi net-long, manakala warna merah menunjukkan peratusan trader yang mengambil posisi net-short.
Apabila sentimen terus meningkat, ini mungkin menandakan bahawa semakin sedikit trader yang tinggal untuk menolak trend lebih jauh ke atas. Dalam keadaan ini, trader mungkin mula bersedia untuk kemungkinan reversal harga. Sebaliknya, apabila harga bergerak lebih rendah dan menunjukkan tanda-tanda bahawa pasaran telah mencapai puncak, trader sentimen mungkin akan mencari peluang untuk memasuki posisi short.
Carta di bawah menunjukkan contoh pasangan EUR/USD yang mengalami sentimen positif bersih (net positive sentiment).
Menggunakan Indikator Sentimen
Indikator sentimen ialah representasi berbentuk angka atau grafik yang menunjukkan tahap optimisme atau pesimisme trader terhadap keadaan pasaran. Ini biasanya merujuk kepada peratusan dagangan yang mengambil sesuatu posisi dalam pasangan mata wang tertentu.
Sebagai contoh, jika 70% trader berada dalam posisi long dan 30% berada dalam posisi short, ini bermaksud majoriti trader (70%) menjangkakan harga pasangan mata wang tersebut akan meningkat.
Antara indikator sentimen terbaik untuk trader forex ialah IG Client Sentiment (seperti yang ditunjukkan dalam carta sebelum ini) dan Commitment of Traders (COT) Report.
Commitment of Traders (COT) Report
Commitment of Traders (COT) Report, yang diterbitkan setiap minggu oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC), disusun berdasarkan laporan daripada trader dalam pasaran komoditi. Laporan ini memberikan gambaran tentang tahap komitmen kumpulan trader yang diklasifikasikan.
Laporan CFTC ini dikeluarkan setiap hari Jumaat pada jam 15:30 Waktu Timur (Eastern Time) dan sering digunakan sebagai satu isyarat penting dalam menilai sentimen pasaran.
Bacaan Lanjut Mengenai Sentimen Pasaran
Untuk maklumat lanjut tentang sentimen pasaran, anda boleh merujuk kepada artikel berkaitan seperti How to Read Risk ‘OFF’ atau Risk ‘ON’ Sentiment, memahami jangkaan pasaran terhadap fasa ‘Risk Off’, serta sentiasa merujuk kepada IG Client Sentiment bagi mendapatkan gambaran terkini tentang siapa yang berada dalam posisi long dan siapa yang berada dalam posisi short.
Prof FX menyediakan berita forex dan analisis teknikal berkaitan trend yang mempengaruhi pasaran mata wang global, bagi membantu trader membuat keputusan dagangan yang lebih tepat dan berinformasi.
